【每日收评】沪深300指数录得9连阳！半导体芯片股再迎集体爆发

市场全天震荡反弹，三大指数小幅上涨，科创50指数涨近2%。盘面上，芯片股集体爆发，惠伦晶体、锴威特、上海贝岭、士兰微等近20股涨停。轨交概念股持续活跃，通业科技、神州高铁、今创集团涨停。养鸡概念股午后异动，华英农业涨停。Sora概念股震荡反弹，华扬联众涨停。下跌方面，黄金等有色金属概念股集体调整，玉龙股份跌超5%;汽车股尾盘跳水，北汽蓝谷跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超3100只个股上涨。沪深两市今日成交额6698亿，较上个交易日缩量25亿。截至收盘，沪指涨0.17%，深成指涨0.27%，创业板指涨0.45%。

板块方面

半导体芯片产业链集体爆发，裕太微、锴威特、士兰微、上海贝岭、大港股份等个股涨停，国芯科技、纳芯微、富满微、杰华特、斯达半导等个股涨幅居前。

从中报业绩披露的情况来看，多家集成电路公司业绩实现大幅增长，展现出行业良好的复苏态势。近年来，国内半导体设备、材料等产业链上游支撑的许多领域实现了从无到有、从小到大的快速发展，半导体产业生态和制造体系得以不断完善，目前设备端已覆盖刻蚀、薄膜沉积、CMP、量检测、清洗、涂胶显影等多个半导体制造的关键环节。为半导体设备、材料国产化进程奠定了扎实的基础。总体而言，当前半导体设备板块整体估值较低，订单等基本面情况较好，叠加半导体国产化浪潮对板块基本面和情绪都有利好，后续或有望形成一轮阶段性修复行情。

轨交概念股持续活跃，通业科技、神州高铁、今创集团涨停，铁大科技，鼎汉技术、众合科技、金鹰重工、铁科轨道等个股涨幅居前。消息面上，中央财办副主任韩文秀表示，推进能源、铁路等行业自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革。行业方面，国铁集团发布数据显示，上半年，全国铁路完成固定资产投资3373亿元，同比增长10.6%，创历史同期新高。

西南证券指出，当前铁路设备处于更替周期，2024年初国铁集团提出力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰，机车新车、机车配套列控/机电设备等设备招标采购加速、招标交付将增加。随着设备更替加速、动车组维修维保放量、机车新车招标交付提升，铁路行业有望再迎高景气周期。

从市场的角度来看，轨交设备概念今日的走强有些类似于昨日的工业母机。一方面，行业自身周期已出现了复苏信号，另一方面，板块中的多数个股位阶较低，市值偏小，更便于资金的拉抬。故资金对于设备更新概念的预期炒作或将延续至下周，仍可留意其余细分补涨的可能性。

个股方面

从个股层面来看，芯片股成为今日市场当仁不让的领涨核心。板块中近20股涨停或涨超10%，其中人气股上海贝岭在开盘不久便连板成功，并创下了年内新高。而本轮半导体的领涨核心寒武纪则再度涨超5%。在上述高标的带动下，一些此前相对低位的芯片股同样迎来了补涨。对于半导体产业后续可关注两大重点方向，其一是半导体设备与材料端替代逻辑，(光刻机、刻蚀、气体等)，其二是工业生产、消费领域的芯片(如存储芯片、功率半导体、SOC芯片等)。

而此前市场另一大热点题材，智能驾驶(网约车)概念股今日仍以分化为主。核心标的大众交通延续震荡走高上涨趋势。人气高标锦江在线也迎来资金的回流修复，一度触及涨停。但另一方面，此前被市场视为补涨中军的南京公用再度被核。而北汽蓝谷更是在尾盘跳水最终以跌停报收，并带动汽车整车板块整体走弱，可见由于智能驾驶板块整体的容量较大，在增量资金不足的情况下，短期想要再度走出全面性的板块行情概率较低，后续的赚钱效应或更为集中在局部的个股之中。

后市分析

今日市场全天震荡反弹，在半导体芯片概念股的带动下，今日科创板方向领涨。而从延续性的角度而言，沪深300指数更是录得9连阳。故整体而言，虽然当前市场尚未完全摆脱缩量区间整理结构，但近期盘中市场承接动能趋强。并且随着热点的不断轮动，越来越多低位个股的趋势得以扭转。在市场环境逐步向好的背景下，静待后续增量资金的进场带动盘面形成有效突破。而从盘面来看，正如此前文章所预料的，“国产化浪潮”这一主题正越发受到资金的重视。因此，下周市场想要进一步向上冲高的话，对于国产化浪潮的炒作行情或将延续。应对上仍可沿着这一逻辑，去寻找一些低位补涨机会。

随着半导体产业链集中爆发，今日短线情绪回暖明显，短线情绪指标一度弹升至活跃区。